攻めるか、守るか？ eMAXIS Slim〈3地域均等型〉と〈8資産均等型〉を徹底比較【2025年版】

はじめに

低コストインデックスの雄 eMAXIS Slim シリーズ。その中でも特徴の際立つ二つ――

• eMAXIS Slim 全世界株式（3地域均等型）
• eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）

を対象に、コスト・パフォーマンス・リスク・ポートフォリオ構造など多面的に比較し、目的別の使い分け指針をまとめます。

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1. ファンド概要比較

項目	3地域均等型	8資産均等型
設定日	2018/04/03	2017/05/09
信託報酬（税込）	0.05775%	0.143%
ベンチマーク	日本株・先進国株・新興国株を各33.3%	国内株・先進株・新興株・国内債・先進債・新興債・国内REIT・先進REITを各12.5%
純資産（2025/05）	約 218 億円	約 3 319 億円
決算	年1回（4/25）	年1回（4/25）
為替ヘッジ	なし	なし

注目ポイント

• 3地域均等型は超低コスト・株式100%。日本株比率が高く米国偏重を避けたい人向け。
• 8資産均等型は株・債券・REITを均等保有し、1本で広範な分散が完了。残高は桁違いに大きい。

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2. コスト比較

信託報酬差は 0.08525%。 100 万円を20年間保有する場合、単利計算でも約 1.7 万円の差に相当。 長期複利効果を最大化したいなら 3地域均等型が有利。

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3. 過去パフォーマンス（～2025/04、分配金再投資ベース）

期間	3地域均等型	8資産均等型
1年	+4.77%	+2.44%
3年年率	+12.4%	+6.3%
5年トータル	+122%	+70%

• 上昇局面では 3地域均等型が大幅アウトパフォーム。
• 2020年のコロナ急落時は 3地域≒−30%、8資産≒−20% と 8資産均等型が耐性を示す。

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4. リスク指標（直近3年）

指標	3地域均等型	8資産均等型
標準偏差	約 15%	約 7–8%
シャープレシオ	1.1	0.86
最大ドローダウン	−30%	−20%

ボラティリティはほぼ2倍。リターンと安定性のトレードオフをどう取るかが選択の鍵。

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5. ポートフォリオ構造

3地域均等型

• 日本株 33.3 % / 先進国株 33.3 % / 新興国株 33.3 %
• 米国株比率 ≒20% とバランス型。

8資産均等型

• 株式 37.5 % / 債券 37.5 % / REIT 25 %
• 景気局面ごとの値動きを平準化し、1本で世界の株・債券・不動産へ分散投資。

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6. 純資産推移と資金流入

• 8資産均等型は右肩上がりで 3 000 億円超。月50〜100 億円規模の安定流入。
• 3地域均等型は 218 億円ながら直近1年で ＋50% と成長ペースが加速。

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7. 類似ファンドとの位置づけ

ファンド	信託報酬	特徴
楽天・全世界株式（VT）	0.17%	米国株 ≒60%。高リターンだが米国依存。
eMAXIS Slim オールカントリー	0.05775%	純資産 5.5 兆円超。全世界株の定番。
たわら 8資産均等	0.143%	8資産均等の先駆者。残高 861 億円。

• 3地域均等型は日本株比率が高い「地域均等」戦略で独自性を発揮。
• 8資産均等型は低コスト分散投資のデファクトスタンダード。

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8. 評判・専門家評価（要約）

• 3地域均等型：「米国偏重を避け、株式リターンを狙える」「オルカンとの組み合わせ良し」。
• 8資産均等型：「初心者〜退職世代まで安心」「急落耐性が高く継続しやすい」。
• モーニングスター ★★★★、投信ブロガー FOY 入賞（8資産）。

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9. 判断フロー

条件	選択
株式100%でも10年以上保有できる	3地域均等型
値動きが不安／債券・REITも欲しい	8資産均等型
既に個別株やETFを多く保有	足りない要素で補完（例：8資産で安定剤）
とにかく1本で放置したい初心者	8資産均等型

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まとめ

• 攻め重視なら超低コスト株式100%の eMAXIS Slim 3地域均等型。
• 守り重視なら8資産分散で規模最大の eMAXIS Slim 8資産均等型。
• どちらも新NISA／つみたてNISA対応・100円から積立可。
• 決め手は リスク許容度 × 投資期間。長期の資産形成に、自分に合った1本を選択しよう。